米ドル指数
米ドルは2つの明確な局面を経て推移した。まず、米イラン合意を受けて弱含みとなり、その後、FRBが金利を据え置いたことで強含みとなった。FRBの金利据え置きは明確なタカ派的な姿勢を示しており、金利の長期化につながった。国債利回りの上昇と、他の主要通貨に対する有利な金利差もプラスに働いた。テクニカル面では、100.00を突破し、1年以上ぶりの高値に達したことが、力強い上昇トレンドを後押しした。抵抗線は100.90、支持線は99.09である。
S&P500
週明け、指数は強気な動きで上昇した。米イラン合意に関する地政学的な楽観論に基づくドル売りとリスクオンのテーマが連動したためだ。しかし、FRBのタカ派的な姿勢を受けてドルは反発し、株価は下落、買い手と売り手の攻防が始まった。週の終わりには十字線のようなローソク足が出現し、この迷いが確定した。ドル高にもかかわらず指数が過去最高値付近を維持したことは興味深い。
金
売り手が主導権を握っているため、下降トレンドは継続しています。金属に対する需要の低さは、今のところ、安全資産としての地政学的懸念よりも強い要因があることを示唆しています。強い米ドル、金利の上昇、そして原油価格の下落に伴うインフレ懸念の低下など、すべてが中東紛争の開始以来続いている下降トレンドに拍車をかけています。これは2025年11月以来の安値で引けたことに留意してください。先週は重要な4000ドルが試されましたが、ISDの上昇が続けば、おそらくその水準が再び試されるでしょう。抵抗線は4380ドル、支持線は4121ドルです。
ブレントオイル
米国とイランの間で脆弱な合意がまだ署名されていない一方で、価格は下落を続けており、原油市場が現在のニュースではなく、将来の供給に対する期待に基づいて取引される将来志向の市場であることを裏付けている。「戦争プレミアム」が価格から排除されたため、ブレント原油は下落を続けており、市場は最悪のシナリオが現実化するよりも紛争が沈静化する可能性が高いというテーマで取引している。技術的には、価格は戦前の水準である70ドルに近く、供給懸念のショックを恐れた悲観的な市場によって上方に明確に突破された関連する100ドルの水準よりも高い。抵抗線は84.10ドル、支持線は76.24ドル。
ビットコイン
売り手は先週のわずかな上昇分を帳消しにし、おなじみの狭いレンジ内で取引を続けている（2024年4月～10月の価格動向を参照）。仮想通貨は、安全資産というよりリスク資産のように取引され続けており、現在市場のテーマを牽引している米ドル高と金利上昇への期待に苦戦している。買い手はトレンドを反転させるために8万ドルを奪還することを目指しており、売り手は年初から守られてきた6万ドルのサポートエリアを突破することを目指している。抵抗線は6万7200ドル、サポートは6万2200ドル。
