米ドル指数
好調な一週間を経て、買い手は再び100.00の水準を目指しました。金曜日に発表された好調な雇用統計（NFP）が上昇トレンドを裏付けました。FRBの利下げはもはや可能性が低いだけでなく、利上げの可能性が取り沙汰される中、金利は長期にわたって高止まりする可能性が高いと見られています。債券利回りの上昇も寄与しました。さらに、米イラン間の合意が依然として遠のき、安全資産としての金への需要が低迷するなど、地政学的な懸念も加わり、これらすべてが基軸通貨である米ドルの上昇を後押ししています。他の主要通貨がそれぞれ弱含みとなっている点も注目に値します。現在の抵抗線、すなわち2024年10月のサポートレベル、そして2025年から2026年にかけての売り圧力の重要性にも留意すべきです。サポートレベルは98.89、抵抗線は99.81です。
S&P500
金曜日の急落は突発的なものではなく、特にテクニカル分析の観点からはそう言えるでしょう。一連の史上最高値更新の後、売り手は週を通してダブルトップ（反転の兆候）、急激なギャップダウン、そしてリスクオフのテーマを裏付ける力強い雇用統計によって足踏みを強いられました。弱気包み足ローソク足もテクニカル分析上の根拠となっています。利益確定売りは驚くべきことではありませんが、これが自然な調整局面なのか、それともより深い調整局面なのかを見極める必要があります。抵抗線は7630、支持線は7368です。
金
伝統的な逆相関関係が展開している：強い米ドルと高い利回り＝弱い金。金価格が1年以上前に始まった歴史的な上昇局面を考えると、投資家が利益を確定し、今のところ様子見をしているのも不思議ではない。金の安全資産としての地位は疑われていないが、投資家は現在の状況が続く間は買い手にとってタイミングが良くないことを認識し始めているようだ。先週形成された三角形パターンは、売り手が4300ドル以下を目指しているため、底を破ったことにテクニカル的に注意する必要がある。抵抗線は4545ドル、支持線は4307ドル。
ブレントオイル
緊張感漂う原油市場では、3週連続で売り手が優勢となった。市場は最悪のシナリオは起こっていないと見ており、特にニュースがないことは良い兆候と捉えているようだ。将来を見据えた市場は、合意が成立し、供給懸念が解消されるとの楽観的な見方を維持している。現時点では、90ドルから100ドルの間で推移する価格動向がこの見方を裏付けている。もし軍事行動の再開、あるいは交渉の完全な決裂が再び発生した場合、価格は100ドルを超える水準まで上昇するだろう。抵抗線は99.05ドル、支持線は92.48ドルとなる見込みだ。
ビットコイン
仮想通貨は、株式や金が下落したのと同じマクロ要因と連動して動き、さらに高レバレッジが急激な売りを加速させた。テクニカル的には、4週間前にダブルトップ（弱気サイン）が出現し、2025年9月の最高値12万6000ドル以来3度目の安値更新が確認された。買い手は今後6万ドルのサポートエリアを守ろうとし、強い下降トレンドを反転させるために8万ドルまで上昇を狙うだろう。抵抗線は7万3700ドル、サポート線は5万9000ドル。
