Indice USD
I venditori hanno prevalso questa settimana, registrando massimi e minimi decrescenti sul grafico. Tuttavia, il piccolo corpo rosso, insieme alla candlestick simile a una doji della settimana precedente, conferma l’incertezza e la mancanza di direzione per la valuta di riserva mondiale. Il livello di 99,00 continua a rappresentare una linea di demarcazione cruciale tra acquirenti e venditori. L’indice fatica a salire poiché i capitali continuano ad affluire verso le azioni, mentre la resilienza dell’oro si mantiene relativamente stabile e, sebbene la Fed sia attualmente piuttosto rialzista, i tagli dei tassi a lungo termine rimangono un’opzione plausibile. Resistenza a 99,52 con supporto a 98,64.
S&P 500
Un’altra settimana, un altro record per l’indice. Una nona candela verde consecutiva con massimi e minimi crescenti che rafforzano il trend rialzista. Le prese di profitto e gli indicatori tecnici di ipercomprato non sono ancora entrati nel quadro generale. Il dollaro in difficoltà e la propensione al rischio continuano nel nuovo mese. I titoli tecnologici e dell’intelligenza artificiale guidano la ripresa, con utili che continuano a sorprendere positivamente. I rischi di inflazione passano in secondo piano per ora. Resistenza a 7613, supporto a 7502.
Oro
Gli acquirenti hanno chiuso la settimana in rialzo, recuperando le perdite di inizio settimana e chiudendo al di sopra della soglia psicologica dei 4500 dollari. Sebbene il trend ribassista rimanga intatto, il metallo continua a mostrare resilienza, con i venditori che faticano a mantenere il prezzo al di sotto dei 4500 dollari, nonostante la Fed sia attualmente in una posizione rialzista. Da notare l’importanza del supporto attuale, che ha agito da resistenza nell’ottobre 2025. È interessante notare come il bene rifugio rimanga elevato nonostante l’indice S&P 500 si trovi a livelli record. Resistenza a 4607 dollari, supporto a 4366 dollari.
Petrolio Brent
Il prezzo del petrolio non riflette più l’attuale situazione di crisi, ma le aspettative per il futuro. Il mercato petrolifero, orientato al futuro, ha raggiunto il picco intorno ai 120 dollari, anticipando lo scenario peggiore. L’attuale livello di 90 dollari riflette l’ottimismo sulla possibilità di raggiungere un accordo/cessate il fuoco e di riaprire lo stretto. A contribuire a questo andamento è anche l’aspettativa di un rallentamento dell’economia globale, che riduce le preoccupazioni sulla domanda. La resistenza si trova a 97,70 dollari, mentre il supporto è a 89,60 dollari.
Bitcoin
I venditori mantengono il controllo, come dimostra la terza candela rossa consecutiva che riflette massimi e minimi decrescenti sul grafico. La scarsa domanda di criptovaluta ha limitato i rimbalzi intraday, poiché il sentiment e la propensione rimangono orientati al ribasso. Un aspetto positivo (considerando una prospettiva a più lungo termine) è che, nonostante l’attuale debolezza, gli investitori istituzionali non sono scomparsi e gli ETF sul Bitcoin spot detengono ancora quantità/posizioni consistenti. La resistenza si trova a 78.300 dollari, mentre il supporto è a 72.300 dollari.
