Indice USD
La candela doji conferma la mancanza di una nuova direzione, con l’indice che ha chiuso al punto di partenza. Tuttavia, gli acquirenti sono riusciti a segnalare un trend rialzista (le medie mobili si sono incrociate al rialzo) con massimi e minimi crescenti sul grafico. Rendimenti elevati con la Fed che assume una posizione rialzista, dati sul dollaro USA che continuano a sovraperformare e la situazione geopolitica instabile (conflitto in Medio Oriente) che attrae la domanda di beni rifugio… tutti fattori che contribuiscono a questo trend. Gli acquirenti cercheranno di mantenersi al di sopra della soglia di 99,00, mentre i venditori punteranno al ribasso. Resistenza a 99,46 con supporto a 98,85.
S&P 500
Il trend rialzista continua con una domanda generalizzata di azioni statunitensi, in un contesto di propensione al rischio. Si noti l’ottava candela verde consecutiva, caratterizzata da una successione di massimi e minimi crescenti. È insolito che azioni e dollaro si muovano (al rialzo) nella stessa direzione: i capitali affluiscono sia verso gli asset americani che verso la liquidità. I solidi utili, trainati da IA e tecnologia, le voci di tagli dei tassi da parte della Fed e la FOMO (paura di perdere l’occasione), spingono gli investitori a non perdere l’opportunità offerta dalla corsa al rialzo. Con i massimi storici raggiunti e gli indicatori tecnici in zona di ipercomprato, ci sarà una fase di prese di profitto, ma non ancora. Resistenza a 7523, supporto a 7354.
Oro
Nonostante la ristretta gamma di oscillazioni e la limitata attività, i venditori hanno prevalso durante la settimana, con massimi e minimi decrescenti che hanno rafforzato il trend ribassista. La chiusura settimanale intorno ai 4500 dollari sembra rappresentare per ora una zona di comfort. Da notare che gli acquirenti hanno difeso con successo l’attuale area di supporto per tutto il 2026. Sebbene lo status di bene rifugio della materia prima rimanga indiscusso, la domanda di metallo prezioso si è momentaneamente attenuata. Un dollaro forte, rendimenti più elevati, la domanda di azioni e le continue prese di profitto successive al rally storico dello scorso anno hanno contribuito a questa situazione. Resistenza a 4586 dollari, supporto a 4446 dollari.
Petrolio Brent
Il mercato petrolifero, proiettato verso il futuro, è in una fase di ottimismo, dopo l’annuncio da parte degli Stati Uniti di un imminente accordo con l’Iran. All’inizio della nuova settimana, i prezzi si mantengono vicini alla soglia cruciale dei 100 dollari. È interessante notare come questo livello sia diventato la nuova normalità. Qualora lo stretto venisse effettivamente riaperto, l’ottimismo si rifletterebbe in un calo dei prezzi; tuttavia, l’Iran non ha ancora accettato la proposta statunitense e, pertanto, il rischio di un’impennata rimane concreto. In uno scenario pessimistico, i prezzi potrebbero addirittura raggiungere i 110 dollari. La resistenza si trova a 112,80 dollari, mentre il supporto è a 97,94 dollari.
Bitcoin
I venditori hanno prevalso questa settimana, con un massimo e un minimo decrescenti sul grafico. Sebbene le medie mobili esponenziali (EMA) riflettano il mantenimento del trend rialzista, il sentiment e la propensione al ribasso sembrano essere in calo. Si noti inoltre che i grafici giornalieri riflettono un trend ribassista (le EMA si sono incrociate verso il basso). Il range di prezzo rimane ristretto, senza che nessuna delle due parti riesca a fare abbastanza per rompere al rialzo. Gli acquirenti difendono i 74.000 dollari, mentre i venditori proteggono i 78.000 dollari al rialzo. I venditori potrebbero considerare il (quasi) doppio massimo a 82.400 dollari come un massimo decrescente; gli acquirenti potrebbero invece vedere il minimo settimanale a 74.000 dollari come un minimo crescente. Resistenza a 77.800 dollari con supporto a 74.100 dollari.
